公司發(fā)布公告,集團承諾在五年內(nèi)通過資產(chǎn)注入、股權(quán)重組等多種方式解決同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易問題,公告中涉及的擬注入資產(chǎn)包括集團旗下的海外白電業(yè)務(wù)、家電上游資產(chǎn)和業(yè)務(wù)以及其他家電相關(guān)資產(chǎn)。維持s*推,我們認為未來3年公司利潤復(fù)合增速仍能維持25+%,且隨著資產(chǎn)注入、關(guān)聯(lián)交易逐步解決,治理結(jié)構(gòu)改善,還有超預(yù)期空間。目前市盈率僅為2011-12年14.5和11.7倍。 　　理由: 　　1、該承諾再次證...