【中國制冷網(wǎng)】事件：哈空調(diào)日前公布了配股方案，擬按照每10股配3股的比例向原股東進(jìn)行配售；募集金額不超過8.5億元，配股價格約8.8元；募集資金主要用于百萬千瓦空冷機(jī)組項目和500kV電力變壓器項目建設(shè)。
    

    點評：隨著我國能源政策的改變，未來北方坑口電站的比重將會明顯提高。國家已經(jīng)明確規(guī)定北方缺水地區(qū)新增電廠必須采用空冷機(jī)組。哈空調(diào)在電站空冷領(lǐng)域具有明顯的技術(shù)和成本控制優(yōu)勢。我們預(yù)計，哈空調(diào)2009-2011年電站空冷業(yè)務(wù)收入的年均復(fù)合增長率超過23%。

    我們預(yù)計，哈空調(diào)2009-2011年實現(xiàn)EPS（每股收益）0.84元、0.94元、1.14元；內(nèi)在價值為25.46元，s*次給予“增持”評級。